森林里有一只可爱的小鹿，他有两个特别要好的朋友勇敢的老虎和机灵的狐狸。他们每天都在一起嬉戏玩耍，日子过得十分快活。但是好日子没有维持太长时间。一天，森林里出现了一只大灰狼和他的同伴，小鹿、老虎、和狐狸的命运因此而改变了。
过了几天，狐狸来到一棵大榕树下吃果子。忽然，他发现凶恶的大灰狼正在与同伴商量着什么事。于是，狐狸便偷偷地躲在一旁支起耳朵听着。大灰狼说：“今天，我一定要咬死那只小鹿，就是他靠自己的聪明才智让老虎获得了森林之王的位置，让狐狸当上了智勇双全的士兵，就是他把机会全都让给了老虎和狐狸，却没给我任何机会，所以我一定要把他咬死。” “你这家伙迟早会遭报应的。”狐狸低声地在榕树下自言自语地说。随后，他连忙跑去找小鹿商量对策。
小鹿在草地上玩，突然听狐狸说大灰狼要咬死自己，先是大吃一惊，很快便镇定下来。没过多久，他脸上便露出了喜悦的表情。他对狐狸说：“我有一个办法，请你先叫老虎大哥过来”。狐狸便马上找来老虎，小鹿对老虎和狐狸咬着耳朵说：“虎大哥，你帮忙找来大象伯伯，狐狸老弟，你帮忙找来老鹰叔叔，然后，再……”。大象、老虎都找来了。
小鹿来到凶猛林，他显得越来越谨慎。说时迟，那时快，大灰狼猛扑过来，张着血盆大口，样子十分可怕。小鹿并没有惊慌，他先是一躲，然后对大灰狼说：“你先别急着吃我，我和你打个赌，你敢跟我比赛跑步吗？”“我当然敢了，难道还怕你不成！”说完，大灰狼和小鹿来到森林草地，那上面的草软软的，踩上去别提有多舒服了。
大象正在前面等凶恶的灰狼和聪明的小鹿，当他发现灰狼和小鹿在不远处时，就挥了挥手，似乎要告诉老鹰什么，老鹰也点了点头，好像已经明白了。
灰狼与小鹿同时赶到大象这儿。大灰狼问：“到时候，如果我赢了，你就乖乖地到我的肚子里啦！” “你也别得意得太早，胜负还没定呢，你别太猖狂。”这是大象叫道，比赛开始。小鹿和大灰狼争先恐后，都想得第一。灰狼想：要是我比小鹿跑得快，虽然我赢了，但还不如在他后面，突然抓住他，这样我就能吃到鹿肉了。灰狼果然这样做了，他跟在小鹿后面，刚想捉住小鹿，没想到自己一下子给老鹰捉到了，老鹰用爪子紧紧地抓住灰狼，飞了起来，不管灰狼怎么动，也无法挣脱下来，到了半空，老鹰突然把爪子一松，灰狼就从空中掉了下来，立刻被摔得七窍流血，死了。老虎和狐狸看见了，同时竖起了大拇指，赞扬道：小鹿的办法可真好，一下子就把馋婪的大灰狼给消灭了。小鹿说：“没什么，只要肯动脑筋，爱思考就能成功。”
