灰太狼夫妇好好总结了一下抓不到羊的原因，他们觉得，每次失败都因为小灰灰。因为小灰灰太贪玩了，太善良了，太容易骗了。夫妇俩决定，抓到羊时绝对不能让小灰灰发现。
小灰灰乘红太狼午睡时偷偷跑到羊村玩，那一幕正好被灰太狼看见了，灰太狼就冲出去追小灰灰，一不小心，小灰灰撞上了美羊羊，美羊羊看了看小灰灰，又看了看灰太狼，二话没说，抱起小灰灰直接往羊村的方向扔。小灰灰得救了，美羊羊却被抓了。
小灰灰头一次飞，说：“你们看看我，终于飞啦！”飞呀飞，小灰灰飞到了懒羊羊旁边。懒羊羊吓了一跳，说：“哇，小灰灰你怎么来啦？”小灰灰摸了摸肿个大包的头，说：“大哥，美羊羊姐姐把我扔了出去，然后自己被爸爸带到我家做客了。”懒羊羊一惊，赶紧拉起警报，所有羊都集合在一起。懒羊羊说：“不好了，美羊羊被抓了！”喜羊羊镇静地说：“我们必须组成一个小队去救美羊羊。”小灰灰不解地看了看小羊们。懒羊羊晃着小灰灰的身体，说：“小灰灰！其实你爸爸并不是把美羊羊带到你家做客！你爸爸其实要吃了美羊羊！你一定要知道，今天美羊羊她为了你不挨打，自己牺牲自己，宁愿被吃，也让你不受伤害，你必须要好好想想啊！”寂静了十分钟，小灰灰突然坚定地说：“嗯！一定不要让我爸爸把姐姐吃了！”喜羊羊说：“现在就出发！”“不！”懒羊羊用手挡住了蠢蠢欲动的喜羊羊，说：“既然是小灰灰惹的祸，就应该由我这个大哥负责！你们不要跟来，让我和小灰灰一起拯救美羊羊！”大家望着懒羊羊，惊呆了，懒羊羊们想不到一向好吃懒做。谁也没想到，胆小的懒羊羊会说出这样的话。过了好久，众羊们带着泪说出一句话：“一定要回来！好兄弟！”
懒羊羊和小灰灰整装待发去救美羊羊了。美羊羊在锅里抽泣着，灰太狼在高兴地笑着。灰太狼对老婆说：“老婆，今天小灰灰正好出去玩了，这下吃羊有着落了！”懒羊羊和小灰灰向狼堡 前进着，他们眼中充满了愤怒和畏惧。小灰灰对懒羊羊说：“大哥，谢谢你让我知道了我爸爸是怎样的狼。”懒羊羊说：“你爸爸其实是好爸爸，狼吃羊就是天性，这也不能怪你爸爸，你爸爸为了让你过上好生活花了多少时间，你爸爸是个好爸爸。但是，你爸爸是我们羊族的敌人，我们必须消灭你爸爸。”到了狼堡，懒羊羊一下踢开了大门，懒羊羊和小灰灰坚定地站着，好像两位巨人。红太狼拿着手上的平底锅，说：“呦，懒羊羊你来送死啦？欢迎欢迎。”平底锅飞向懒羊羊，懒羊羊没反应过来，捂着自己的头，等他睁开眼，看见小灰灰为自己挡了一锅，晕倒在地。懒羊羊看着昏倒的小灰灰，想起了小灰灰以往对懒羊羊经常说的一句话：“我爸爸会飞的。”他流泪了，他愤怒了，他感到了前所未有的力量，他现在已经控制不住自己，冲向红太狼……
红太狼被一拳打飞了，他眼睛里充满了火，然后过身，对着灰太狼。当那钢一般的拳头将要打到灰太狼的时候，忽然，背后传来一句话：“不要伤害我爸爸，他还是爱我的……”懒羊羊眼中的火焰消失了，眼泪吧嗒吧嗒地流了下来，他对小灰灰说：“小灰灰啊，你为什么这么傻啊……”小灰灰说：“你不是跟我说了吗？我的爸爸是个好爸爸，他为了我不惜一切。所以，请你放过他，不要再互相打来打去了，狼和羊和好吧！”谁也想不到，这句话出自幼稚的小灰灰之口。懒羊羊把友好的手伸向灰太狼，灰太狼也用友好的手握住了懒羊羊的手……
晚上，羊村举行了篝火晚会，众狼众羊聚在一起，庆祝这一美好的一天，小灰灰亲眼目睹了爸爸妈妈与其他羊哥哥握手的情景。在他眼里，他不知道这是多么重大的一幕，仅仅一岁的他，只知道以后可以随意跟羊哥哥们玩耍了……
