自从蓝鼻子精灵给了小木偶表情之后，小木偶决定去找自己的红背包，他出发了。
他来到了一座小镇上，看见小红狐在那里拿着自己的红背包走过，小木偶正要去追。突然看到了黑熊警长。然后小木偶和黑熊警长说明了经过。黑熊警长信任了小木偶，然后把小红狐抓了起来，叫小红狐把红背包还给小木偶。小木偶谢过黑熊警长背起红背包又出发了。
小木偶来到一片草地，他看见一个人在那里拎着小兔子的耳朵。小木偶心想：“我得想一个办法呀。”小木偶看见一堆石头。小木偶把这些石头拿起来，向那人扔了过去，那个人被吓跑了，小木偶马上跑了过去，问：“小兔子你没事吧！”小兔子说：“我没事。”小木偶对小兔子说：“原先我的表情只有笑，没有哭，没有伤心，没有难受的表情。”小兔子这才恍然大悟。小兔子说：“我们交朋友吧！”小木偶说；“好啊。”小兔子又说：“老婆婆生病了，我们去看看吧。”
小木偶和小兔子一起上老婆婆家的路上，他们要过一条小河。他们看见一只小鸡掉进河里在那里挣扎。小木偶见义勇为，不顾自己的安危，跳进水里，因为小木偶是木头做的，所以可以浮在水面上。小木偶马上把小鸡救了上来。这是鸡妈妈也来了。鸡妈妈连忙谢了谢小木偶。小木偶像船一样漂在水面上，小木偶叫小兔子跳到他的身上，小木偶带着小兔子过了河，到了河边，来到婆婆家。小木偶打开背包，拿出好吃的给老婆婆。
最后，老婆婆、小木偶和小兔子成了快乐的一家人。
